降息化债主要是指通过降低利率，将高利息的债务换成低利息的债务，以减轻债务主体的偿债压力。其对存款的影响主要有以下方面：

收益层面

? 利息收入减少：银行作为金融中介，为维持一定的利差来保证盈利，在降息化债过程中，往往会下调存款利率。如2024年7月22日央行宣布降息后，7月25日六大行就同时下调了存款挂牌利率。这直接导致储户的存款利息收益降低，如10万块存两年定期，降息后利息比调整前少了400块。

? 实际收益可能缩水：若通货膨胀率保持稳定或上升，而存款利率因降息化债下降，那么存款的实际收益率可能下降，甚至变为负数，意味着存款的实际购买力在下降。

资金流向层面

? 存款搬家：存款利率下降，会使存款的吸引力降低，部分追求更高收益的资金可能会流向其他投资领域，如理财产品、债券市场或股票市场等，出现“存款搬家”现象。

? 存款定期化：也有部分储户为了锁定当前相对较高的利率，会将活期存款转为定期存款，或选择期限更长的定期存款产品，出现“存款定期化”趋势。

市场信心层面

? 消费和投资意愿变化：降息化债如果能有效减轻企业和政府债务负担，促进经济发展，会增强市场信心，储户可能会更愿意减少储蓄，增加消费和投资。反之，如果储户对降息化债效果存疑，担心经济前景，可能会更倾向于持有存款以保障资金安全。

通货膨胀对存款的影响主要体现在以下几个方面：